中国台湾半导体的低调赢家
发布日期：2021-09-26 09:57
半导体硅晶圆上一波景气高峰约是2017至2018年，之后两年回档，今年又看到春燕飞来迹象，让业者加快动作迎接荣景。环球晶目前满载生产，公司已规划投资约8亿美元扩增12荚虏茉10％至15％，主要是增加较高单价的绝缘上覆硅（SOI）晶圆产量。环球晶是全球第三大半导体硅晶圆厂，如果下半年顺利完成取得德国世创（Siltronic）股权案，可望跻身全球第二大厂，届时不论产能、产品线、研发实力、人才等方面都可望透过整合，发挥综效。台胜科目前同样满载生产，不但今年全产全销，不畏近来记忆体应用方面杂音，明年也乐观看待，有机会延续全产全销。台胜科持续去瓶颈，12嘉г苍虏苡谢嵩黾5％左右，该公司正评估兴建12夹鲁В喙毓婊形炊ò浮至于合晶也是满载运转，透过去瓶颈小幅增加产出，目前桃园龙潭厂8荚虏艹30万片，年底前可增为33万至34万片。合晶旗下上海合晶生产4贾6夹〕叽绮罚硕艹中嵘ぜ平衲甑自虏芸纱镌15万片。
半导体下游IC设计、记忆体最近陆续传出景气杂音，不过上游的硅晶圆市况依然火热，报价趋势向上，成为推升相关厂商营运表现的有力动能，包括环球晶、台胜科与合晶等不只本季表现受到期待，法人认为，第4季营运还会更好，明年成长可期，整体硅晶圆明年报价可望高于今年。环球晶前八月合阌399.93亿元，年增10.7％，上半年每股纯益15.27元，法人估计，该公司全年应可赚进超过三个股本。环球晶目前以长约销售居多，也有一部分裣只跫巯郏笳弑鬯媸锌銎鸱纸锥问羌炯靖叩木置妗长约部分，环球晶会先收取一定比例预付款，第2季底时该公司累计预收款已近190亿元，接到的订单金额约是预付款的五倍，大概已达千亿元规模。据了解，环球晶陆续有长约到期，将与客户更新合约，由于硅晶圆报价趋势向上，若续约时点越接近现在，报价条件对环球晶越有利。台塑集团与日本大厂胜高（Sumco）合资的硅晶圆厂台胜科，第2季营运表现受岁修影响，前八月业绩比去年同期小幅衰退，不过法人评估，第2季营收应是全年谷底，本季业绩将优于第2季，第4季还会更好。台胜科8脊杈г蚕垡猿ぴ嘉鳎葜赋觯霉菊肟突⑸绦乱荒甓缺郏钔砜捎10月底敲定，价格趋势走升，市场估计报价涨幅可达双位数百分比。另一方面，台胜科12脊杈г蚕垡韵只跷鳎松偈ぴ伎突В溆嗫突П鄱际侵鸺镜髡3季已有小幅上涨，据了解，第4季有可能持续调升。合晶是全球第六大半导体硅晶圆供应商，也是全球前三大偏重车用、工业用的重掺硅晶圆业者，从7月开始陆续与客户协商调涨报价。据了解，该公司已谈妥的涨幅，大致都有双位数百分比，带动8月营收冲到历史次高，9月营收挑战单月新高，第3季业绩有望为历史次高，第4季营运也持续升温。合晶前八月合阌64.82亿元，年增幅34.1％，为历年同期新高。
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