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4月动力电池数据的一些分析

发布日期：2021-05-14 17:12

在汽协的数据发布以后，我觉得有一些内容可以解释了，其实比对国内中国汽车动力电池产业创新联盟数据、上险数据还有SNE的数据，这里国内电池产量和装机量已经出现很大的背离原因现在有解释了。这里有几个因素，一方面类似特斯拉这样装了国内的电池出口去欧洲的，这些随车的电池在国内就没有口径，在SNE的数据里面根据全球的车辆*单车装机量就能算出来；还有一个就是直接出口电池给海外的欧洲车企使用，这也使得电池的产量持续大于装机量；还有最后一个因素就是电池缓存库+特殊目的（维修、换电）等，几个要素使得从2020年以来有33.8GWh的差值。

图1 2020年以来电池产量和装机量的差异

图2 动力电池产量和装机量差值超过了4GWh，也就是国内装机量的50%

第一部分产量综述

4月动力电池产量共计12.9GWh，同比增长173.7%。三元电池产量6.7GWh，占总产量51.9%，同比增长134.3%；磷酸铁锂电池产量6.2GWh，占总产量47.9%，同比增长235.4%。

4月动力电池装车量8.4GWh，同比上升134.0%，三元电池共计装车5.2GWh，同比上升97.3%,环比上升1.5%；磷酸铁锂电池共计装车3.2GWh，同比上升244.5%，环比下降17.6%。

图3 分项目来看两者之间的差异

我们看到这里三元的差值是出口电池多一些，磷酸铁锂的差值一方面是备货，一方面是出口多一些。4月乘联会乘用车整车出口10.7万辆，新能源车占出口总量的16%，也就是17120台，特斯拉中国出口14174辆，上汽乘用车的新能源出口2378辆，爱驰汽车出口335辆。这里对应的磷酸铁锂的数字是780MWh，也就是潜在的2GWh的磷酸铁锂可能是后续使用的。

表1 出口车型对应的装车量

而且还有一个需要注意的事情，就是铁锂今年的产量一路高于装机，确实有可能大量进入缓存库里面为后面的装机做准备。

图4 三元和铁锂的月度产量和装车量

当然这是一个推论，目前4月乘用车装车2.2GWh的铁锂+出口0.8GWh的情况，一方面从这个产量的趋势图来看（产量连续大额超过装机量），后面铁锂的需求大一些，一方面可能后续客车也会逐渐复苏一些。

图5 磷酸铁锂在乘用车、客车和三元乘用车的对比

第二部分三元和铁锂

在这个话题里面，随着比亚迪战略性的从三元路线转到铁锂路线，目前在三元路线上能看得到的，主要是中航锂电。

图6 2年多周期赛道转换

铁锂这块，在经历了2020年最低谷的6个月以后，目前占据主要位置的还是比亚迪，这块随着所有的量转过来在国内装机是比较高的；第二是CATL，国轩排在第三。

图7 铁锂装机2年多的变迁

小结：看月度数据，还是要结合着整体环境来看，我想后续把电池企业和汽车企业对应起来进行来看，效果可能更好一些。